中國基金報
天心
2025-12-15 14:56
今日，A股震蕩整理，上證50指數(shù)3000點得而復失，科創(chuàng)50跌逾2%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、北證50等也跌超1%，市場成交縮小至1.79萬億元。
盤面上，航天裝備、保險、玻璃玻纖、大消費等板塊漲幅居前，元器件、百元股、電機制造、通信設備等板塊跌幅居前。
Wind實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，國防軍工獲得逾61億元主力資金凈流入，非銀金融、基礎化工均獲得超40億元凈流入，商貿零售、有色金屬獲得超20億元凈流入，農林牧漁、食品飲料、輕工制造、交通運輸?shù)纫搏@得超10億元凈流入。電子遭主力資金凈流出逾127億元，電力設備凈流出逾26億元，通信、傳媒也凈流出超10億元。
展望后市，中航證券指出，統(tǒng)計來看，“春季噪動”行情往往跨越春節(jié)，近十年“春季躁動”行情持續(xù)時間中位數(shù)為35個交易日，漲跌幅中位數(shù)為11%。其中，啟動日至春節(jié)區(qū)間的中位數(shù)為15個交易日，“春季躁動”的春節(jié)前部分中位數(shù)漲跌幅6.87%；春節(jié)至結束日區(qū)間的中位數(shù)為19個交易日，“春季躁動”的春節(jié)后部分中位數(shù)漲跌幅7.10%。
海通國際認為，后續(xù)回調空間整體有限，仍屬于逢低布局的窗口。內需消費近期開始獲得利好支撐，在震蕩環(huán)境下有望跑出相對收益。非銀金融方向中估值處于低位的券商板塊，或在后續(xù)階段對市場形成一定支撐。科技板塊中，海外算力等細分方向已創(chuàng)出階段新高，從結構上看，回調相對充分的恒生科技以及具備政策支持的國產算力方向，仍具備逢低布局的價值。
市場熱點方面，玻璃纖維概念股午后放量拉升，板塊指數(shù)一度由跌轉漲逾2%。再升科技(603601)午后開盤僅約6分鐘直線漲停，連續(xù)第6日漲停，股價創(chuàng)4年多新高（復權），菲利華、中材科技等午后也出現(xiàn)異動拉升走勢。
玻璃纖維憑借高強度及優(yōu)異樹脂浸潤性，成為風電葉片核心增強材料。根據(jù)CWEA預測，到2030年中國風電新增裝機預計達到155GW。
前瞻產業(yè)研究院表示，2024年，我國風電行業(yè)對玻璃纖維產品的市場需求規(guī)模約為80萬噸。參考CWEA對于中國風電新增裝機規(guī)模的預測，預計到2030年中國風電領域玻璃纖維需求量在155萬噸左右。
中信證券稱，玻纖行業(yè)景氣上行有望持續(xù)，特別是高端產品需求和價格更具彈性，具備產品結構、生產成本和市場布局等綜合優(yōu)勢的頭部企業(yè)盈利提升值得期待，當前頭部企業(yè)估值仍處歷史低位，投資價值突出。
大消費概念今日全天保持強勢，一般零售、飲料乳品、預制菜、新零售等細分板塊均逆市上揚，紅旗連鎖、歡樂家、陽光乳業(yè)、東百集團等批量漲停。
近來消費領域利好政策不斷，繼六部門發(fā)布《關于增強消費品供需適配性進一步促進消費的實施方案》后，近日商務部、人民銀行、金融監(jiān)管總局再度聯(lián)合發(fā)布《關于加強商務和金融協(xié)同，更大力度提振消費的通知》。
《通知》鼓勵金融機構圍繞升級商品消費、擴大服務消費、培育新型消費、創(chuàng)新多元化消費場景、助力消費幫扶五大重點領域，優(yōu)化金融產品服務，推動供需兩端強化對接，提高對商品和服務消費的適配性，因地制宜推動新型消費發(fā)展，支持消費新業(yè)態(tài)新模式新場景建設，落實落細各項金融支持舉措。
《通知》還要求發(fā)揮“政金企”擴消費合力，開展多層次、多渠道、多樣化的促消費活動和信息共享，做好精準對接服務，用足用好相關政策紅利，更好滿足相關經(jīng)營主體和消費者需求。
世紀證券表示，政策強化AI技術的融合賦能作用，明確鼓勵平臺型企業(yè)運用AI工具深度挖掘用戶需求、打造沉浸式消費體驗，加速智能消費等新業(yè)態(tài)、新模式落地推廣。建議關注老年用品、消費電子等萬億級賽道龍頭。
