證券時報網
李小平
2025-07-22 21:46
煤炭板塊異動。
今天（7月22日）A股市場繼續上漲，上證指數收盤逼近3600點整數關口，上漲0.62%，再創年內新高。雅江水電概念持續火爆，指數連續兩個交易日漲超10%。個股方面，五新隧裝、基康技術兩只個股連續“30cm”漲停，鐵建重工、冠龍節能、深水規院等個股連續“20cm”漲停，保利聯合、中鐵工業、中化巖土等個股連續漲停。
午后又有突發情況，煤炭板塊直線飆升，潞安環能、山煤國際、晉控煤業等個股直線漲停。
煤炭板塊午后突然“起飛”：潞安環能在不到1分鐘時間里從漲幅不到4%拉升至漲停；晉控煤業在漲幅不足2%的情況下兩分鐘內觸及漲停。眾多個股瞬間爆發，大塊頭陜西煤業、中國神華等也大幅拉升。截至收盤，煤炭板塊大漲逾6%，其中多只個股漲停。
煤炭板塊的大漲，主要有兩方面的原因:第一，煤炭價格大幅反彈，比如焦煤價格的飆漲，6月初至今主力期貨合約價格大漲50%，創下3個月新高。這兩天的漲勢更是兇猛，接近連續漲停。第二，全國多地持續高溫，華北、華東地區超40℃，最大電力負荷突破15億千瓦，沿海電廠日耗同比增長15%以上。煤炭的港口庫存驟降，秦皇島庫存跌破500萬噸。
開源證券認為，在資本市場在全球政經高度不確定以及國內穩經濟的預期下，投資行為存在情緒上的脈沖，煤炭板塊具備周期與紅利的雙重屬性，當前煤炭持倉低位，基本面已到拐點右側，已到布局時點。
雅江水電站概念繼續飆升。近期，華泰證券在最新研報《雅江項目蘊藏哪些投資機會？》中表示，雅魯藏布江下游水電工程作為全球最大水電站項目，總投資1.2萬億元，將顯著拉動水電基建工程施工需求，四大利好方向值得關注：一是基建工程，項目將大幅增加水電基建施工量，并帶動水泥、減水劑等建材需求，比如連續漲停的中國電建、中國能建等；二是工程機械，尤其掘進/鉆爆設備、工程機械、工業起重機等將迎來新增量，比如五新隧裝等；三是水電設備，保守估計相關投資中水輪機與發電機業務總量價值約535億元—954億元；四是發輸電設備，特、超高壓直流線路建設或帶來500億元設備投資。
比如電網設備龍頭國電南瑞，公司是我國能源電力及工業控制領域的領軍企業，是以能源電力智能化為核心的能源互聯網整體解決方案提供商。三友聯眾是國內專業的繼電器產品生產制造商，據中國電子元件行業協會調研數據顯示，公司連續八年入選中國電子元件百強企業，并在繼電器領域的銷售額連續八年排名第二。
隨著雅江水電概念行情的擴散，一些潛在受益股值得關注，尤其是小市值高成長標的，后續彈性或較大。根據華泰證券研報，數據寶統計出市值在70億元以下、一季度凈利同比增長超60%且有機構評級的受益股，合計有14只。
其中盛景微是爆破專用電子模塊龍頭，下游客戶主要包括雅化集團、北方特能、前進民爆、高爭民爆、易普力集團、保利集團、壺化股份、云南民爆集團等國內知名民爆企業。
中化巖土的主營業務為巖土工程領域的服務，是一家擁有多項核心技術，能夠為建筑、交通工程、市政工程、環保工程等不同行業客戶提供包括設計、咨詢、施工在內的巖土工程一攬子解決方案的巖土科技公司。
另外，中化巖土的強夯機與盾構機等專用設備制造、地基處理、基坑支護、地下連續墻、盾構掘進、矩形頂管等施工工藝技術保持國內領先國際先進水平。公司的客戶群逐年增加，在與中國石油、中國石化、中國海油、中國中鐵等的合作中，公司樹立了良好的信譽和市場知名度，與主要客戶建立了穩定的合作關系。
股價表現方面，萬年青、壺化股份、中巖大地、萬通液壓周內漲幅均超20%，盛景微、科潤智控兩只個股均漲逾10%。
