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張協新
2025-07-18 20:08
7月18日晚間，長鴻高科發布發行股份、可轉債及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案。同時，公司股票將于7月21日（星期一）開市起復牌。
據披露，公司擬通過發行股份、可轉債及支付現金方式，購買交易對方合計持有的廣西長科（或稱“標的公司”）100%股權，并向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。本次交易預計構成重大資產重組。由于本次交易的交易對方海南定恒、寧波定科和寧波定高均系上市公司實控人陶春風控制的企業，故本次交易構成關聯交易。
長鴻高科主營業務為苯乙烯類熱塑性彈性體（TPES）系列產品、PBAT/PBT及其副產品、改性母粒產品、碳酸鈣產品的研發、生產和銷售，是國內TPES領軍企業，當前產能位于全國第三。
同時，上市公司目前已具備4萬噸/年LCBR、SBR系列產品的柔性化生產能力，LCBR可用于生產高抗沖ABS/HIPS、耐熱ABS、高腈ABS等系列產品，SBR可用于生產透明ABS、MBS產品。長鴻高科認為，上市公司是標的公司重要的原材料供應商。本次交易是上市公司開展產業鏈上下游整合，豐富產品類別，拓展業務范圍，實現縱向一體化發展的重要舉措。
方案顯示，廣西長科主要致力于特種合成樹脂的研發、生產和銷售，相關產品除被廣泛應用于家電、玩具、辦公日用品、電子、汽車配件、醫療產品、掃地機器人等行業外，還在新能源汽車、人形機器人及低空飛行器等領域應用日益廣泛。公司于2021年通過自主創新實現了本體法ABS工藝路線突破并實現穩定量產。陸續完成了一、二期項目建設，具備60萬噸/年的樹脂產品產能，成為目前國內最大的本體法工藝企業；也是中國大陸最早實現工業化量產透明ABS的企業。
財務數據顯示，廣西長科2023年度、2024年度、2025年1—6月營業收入分別為66779.92萬元、101729.18萬元、80790.41萬元；同期實現歸母凈利潤分別為-3359.73萬元、-7907.54萬元、3491.47萬元。
談及虧損原因，方案顯示，2023年至2024年標的公司二期項目產線陸續中交和試生產，透明ABS、高腈AS、高光ABS、高光HIPS等特種樹脂產品陸續突破完成工業化量產，產銷尚未放量，研發投入較大，出現了一定程度的虧損。
上市公司方面，7月15日預減公告顯示，長鴻高科預計2025年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為400萬元到600萬元，同比減少93.79%到95.86%。報告期內，子公司浙江長鴻生物材料有限公司為了提升現有裝置的生產效率，在2025年第一季度進行了PBT裝置技改，技改停工時間較長影響了產量；同時，由于市場需求階段性不足，產品銷售價格降幅大于原材料價格降幅，毛利率下滑。
“但從第二季度開始，長鴻生物生產逐漸穩定，市場出現回暖趨勢，公司整體第二季度獲得較好盈利。”長鴻高科稱。
