證券時報網(wǎng)
陳澄
2025-07-04 21:37
停牌4個月后，東北地區(qū)首家上市農(nóng)商行公布其擬退市方案！
日前，在港交所上市的吉林九臺農(nóng)商銀行公告宣布，要約人吉林省金融控股集團(tuán)股份有限公司（下稱“吉林金控”）及其一致行動人將收購該行全部已發(fā)行H股和內(nèi)資股股份，待H股類別股東大會通過批準(zhǔn)退市決議案之后，將H股從聯(lián)交所退市。
券商中國記者就上述公告以客戶身份向九臺農(nóng)商行致電，該行電話客服人員回應(yīng)稱：九臺農(nóng)商行擬退市是吉林金控向該行全體股東發(fā)出的公開邀約收購，若成功收購之后，九臺農(nóng)商行將成為完全國有控股的銀行，資金實力和服務(wù)能力將得到增強。該客服人員強調(diào)，本次收購及退市不影響該行正常運營，對客戶的存款、貸款等業(yè)務(wù)均不會產(chǎn)生影響。
官網(wǎng)資料顯示，九臺農(nóng)商銀行前身是九臺市農(nóng)村信用合作聯(lián)社。2008年12月，正式改制為東北首家農(nóng)商銀行。2017年1月，該行在香港聯(lián)合交易所主板成功上市，成為繼重慶農(nóng)商銀行后在香港上市的全國第二家農(nóng)商行。截至2024年9月末，該行資產(chǎn)總額為2620.78億元，已發(fā)行股本為50.74億股，其中H股股份約為9.67億股。
吉林金控擬出資32億元溢價收購
根據(jù)九臺農(nóng)商行發(fā)布的公告，中金公司將代表要約人就收購所有已發(fā)行H股作出自愿有條件全面現(xiàn)金要約，H股要約價為每股0.70港元；要約人將就收購所有已發(fā)行內(nèi)資股作出自愿有條件全面現(xiàn)金要約，內(nèi)資股要約價為每股0.63元人民幣。
值得一提的是，吉林金控對九臺農(nóng)商行所發(fā)行的H股股份的要約收購價，均是溢價收購。不過，對于截至2024年6月30日歸屬于該行普通股股東的每股凈資產(chǎn)折讓約80.16%。
具體來看，公告稱該行H股0.7港元/股的要約價較最后交易日收報的0.41港元/股、最后交易日前30個交易日平均收市價約0.44港元/股、最后交易日前60個交易日平均收市價約0.49港元/股、最后交易日前90個交易日平均收市價約0.64港元/股分別溢價約70.73%、60.86%、42.93%、8.82%。
公告顯示，假設(shè)要約獲全數(shù)接納，吉林金控根據(jù)要約應(yīng)付的總現(xiàn)金代價將約為6.77億港元，折合人民幣約6.18億元（就H股要約而言）及25.88億元人民幣（就內(nèi)資股要約而言）。也就是說，若相關(guān)股份全部完成收購，將耗資約32.06億元人民幣。
該行在公告中指出，為獲得H股股東批準(zhǔn)，將召開H股類別股東大會上通過批準(zhǔn)退市的決議案。若H股股東不同意要約，則可投票反對，若H股股東大會投票反對退市占比超過10%，則要約不會成為無條件，且將繼續(xù)在聯(lián)交所上市。
公開信息顯示，2025年3月12日上午9時起，九臺農(nóng)商行的H股于香港聯(lián)交所暫停買賣，停牌前交易日的收盤價報0.41港元/股，PB（市凈率）0.12倍，總市值約21億港元。
對于本次提出要約收購的吉林金控，公告介紹稱，吉林金控為一家于2015年2月16日在中國注冊成立的股份有限公司，控股股東吉林省財政廳直接及間接持有約96.82%股份。吉林金控的剩余股份由國有企業(yè)長發(fā)金融控股（長春）有限公司持有，持股比例3.18%。
吉林金控官網(wǎng)顯示，該集團(tuán)經(jīng)營范圍主要是以區(qū)域性金融中心建設(shè)為主的商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)、銷售、管理以及金融后援服務(wù)業(yè)；開展金融和類金融業(yè)務(wù)投資；經(jīng)批準(zhǔn)開辦金融業(yè)務(wù)；發(fā)展金融租賃、科技、農(nóng)村、汽車、消費等新型金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)權(quán)交易等服務(wù)類業(yè)務(wù)。目前持有吉林銀行22.7945%股份位列第一大股東，同時控股吉林信托、吉林地方資產(chǎn)管理公司（AMC）——吉林省盛融資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司。
退市后將立足當(dāng)?shù)靥厣?jīng)營
值得注意的是，九臺農(nóng)商行在公告中解釋了部分要約收購和退市的原因。該行公告稱，收購要約實施后，該行H股將從香港聯(lián)交所退市，有利于節(jié)省合規(guī)及維持上市地位相應(yīng)的成本，并為業(yè)務(wù)調(diào)整留出空間，亦能將相應(yīng)資源重新分配至業(yè)務(wù)運營。
同時，公告還表示，若要約實施后，吉林金控目前無意將股份于其他市場上市。考慮到該行為一家主要在吉林省經(jīng)營的地區(qū)性農(nóng)村商業(yè)銀行，退市后九臺農(nóng)商行將繼續(xù)立足當(dāng)?shù)亻_展特色化經(jīng)營，聚焦主責(zé)主業(yè)。
根據(jù)公告，該行解釋稱，若能以私人公司的身份，視實際情況所需，對其業(yè)務(wù)、架構(gòu)或方向進(jìn)行策略性調(diào)整，將更有利于該行的發(fā)展。吉林金控仍將可能根據(jù)實際情況需要，對該集團(tuán)業(yè)務(wù)、架構(gòu)或方向提出策略調(diào)整意見。另外，吉林金控將盡可能維持該行現(xiàn)有業(yè)務(wù)。
在發(fā)布要約公告的當(dāng)日，九臺農(nóng)商行還發(fā)布了盈利預(yù)警。公告稱，預(yù)期該行2024年凈虧損為17億—19億元之間。該行解釋稱，主要原因是該行主動實施減費讓利措施支持實體經(jīng)濟以降低客戶融資成本，導(dǎo)致利息收入較上年同期有所減少；同時，受外部經(jīng)濟環(huán)境影響，部分行業(yè)及客戶持續(xù)承壓，該行通過實施更嚴(yán)格審慎的資產(chǎn)風(fēng)險分類，對信貸資產(chǎn)的風(fēng)險狀況進(jìn)行充分評估，相應(yīng)加大撥備計提增強風(fēng)險抵抗能力所致。
九臺農(nóng)商行還表示，將充分把握宏觀經(jīng)濟回升向好機遇，著力轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量、增效益。該行正在進(jìn)一步向核數(shù)師提供相關(guān)數(shù)據(jù)，以配合核數(shù)師推進(jìn)2024年度業(yè)績的審核工作。該公告所載資料僅根據(jù)董事會對現(xiàn)時可得資料而作出，該等資料未經(jīng)該行獨立核數(shù)師審核，且可能于進(jìn)一步審核時作出調(diào)整。
校對：王朝全
