又有新模式浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品上報(bào)。
第二批基于業(yè)績比較基準(zhǔn)的創(chuàng)新浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品7月4日上報(bào),本次共上報(bào)11只產(chǎn)品,其中2只為股票型,9只為偏股混合型。此前首批獲批的26只新模式浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品中,已有24只產(chǎn)品完成募集并成立,合計(jì)募資226.8億元。
記者了解到,與首批產(chǎn)品一致,第二批各家管理人均設(shè)置了1.2%(基準(zhǔn)檔)、1.5%(升檔)、0.6%(降檔)的三檔費(fèi)率水平。當(dāng)投資者持有一年以后贖回產(chǎn)品時(shí),基本符合同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的,適用基準(zhǔn)檔費(fèi)率;年化收益水平明顯跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)的,適用低檔費(fèi)率;取得正收益且年化收益顯著超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的,適用升檔管理費(fèi)率。此外,投資者若在一年以內(nèi)贖回產(chǎn)品,則不適用分檔安排,一律按基準(zhǔn)檔費(fèi)率收取管理費(fèi)。
記者了解到,后續(xù)還將有管理人陸續(xù)上報(bào)創(chuàng)新浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品,相關(guān)產(chǎn)品將實(shí)現(xiàn)常態(tài)化注冊(cè)。
與首批產(chǎn)品存在差異
記者了解到,首批產(chǎn)品均為全市場選股基金,本次上報(bào)產(chǎn)品從名稱看,除全市場選股產(chǎn)品外,還有4只為聚焦行業(yè)或者主題的產(chǎn)品,覆蓋高端裝備、醫(yī)藥、制造業(yè)等行業(yè)主題。
另外,個(gè)別產(chǎn)品還采取了發(fā)起式安排,進(jìn)一步強(qiáng)化與投資者的利益綁定。有管理人表示,首批產(chǎn)品社會(huì)及市場效果良好,公司看好新模式浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品發(fā)展前景,推出更多浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品契合行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展趨勢和公司戰(zhàn)略規(guī)劃,所以也積極跟進(jìn)。
南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝表示,首批新模式浮動(dòng)費(fèi)率基金的推出,通過費(fèi)率機(jī)制創(chuàng)新將產(chǎn)品管理費(fèi)率與投資者實(shí)際回報(bào)水平深度掛鉤,將進(jìn)一步強(qiáng)化基金管理人與投資者的“收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”,同時(shí)引導(dǎo)投資者形成長期投資理念,促進(jìn)良性循環(huán)。
首批產(chǎn)品募集情況整體良好
公募基金費(fèi)率改革迅速推進(jìn),自5月7日《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》明確“對(duì)主動(dòng)管理權(quán)益類基金大力推行浮動(dòng)管理費(fèi)率”以來,首批26只新模式浮動(dòng)管理費(fèi)率主動(dòng)管理權(quán)益類基金5月16日上報(bào),5月23日獲批注冊(cè)后,5月27日陸續(xù)啟動(dòng)募集。
據(jù)統(tǒng)計(jì),截至6月底,已有24只產(chǎn)品完成募集并成立,合計(jì)募資226.8億元;華商基金、信達(dá)澳亞基金旗下2只產(chǎn)品因?yàn)榍罊n期安排原因,正在募集中,募集情況整體良好。24只已結(jié)募產(chǎn)品合計(jì)募集226.8億元,單只產(chǎn)品平均募集規(guī)模9.45億元,顯著優(yōu)于年內(nèi)主動(dòng)管理權(quán)益類基金整體水平,今年以來截至6月底,單只主動(dòng)管理權(quán)益類基金平均募集規(guī)模約4.4億元。
目前,市場各方反應(yīng)整體積極正面,多家基金公司更是用真金白銀表達(dá)對(duì)旗下產(chǎn)品的支持。田利輝認(rèn)為,首批新模式產(chǎn)品迅速獲批并取得良好開局,反映了監(jiān)管部門和行業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)落實(shí)公募基金改革方案、加快推出投資者可感可及措施、強(qiáng)化基金公司與投資者利益綁定的高度重視。產(chǎn)品設(shè)計(jì)充分體現(xiàn)了以投資者為本的理念,有助于推動(dòng)行業(yè)從“重規(guī)模”向“重投資者回報(bào)”轉(zhuǎn)變,也有利于重建投資者信任。
校對(duì):姚遠(yuǎn)