國際金融報
吳迪 滿新
2025-07-01 20:35
今年以來,港股走勢強勁,IPO市場也顯著回暖,內地企業紛紛赴港上市。根據Wind數據統計,從IPO保薦家數來看,以發行日計算,截至6月12日,今年至今中金公司(香港)以9家的IPO保薦公司數量位居榜首,緊隨其后的是招銀國際,年內至今保薦港股IPO家數5家;從IPO承銷金額來看,中金公司、美林位居前兩名。
港股IPO已成為中資投行重點開拓領域。今年前5個月,27家港股通過IPO上市,募資總額達773.46億港元,接近去年全年水平。
Wind數據顯示,今年共有23家券商參與了港股的IPO保薦,其中超五成保薦機構為中資券商。其中,中金公司(香港)、招銀國際融資、中信證券(香港)、華泰金控(香港)、摩根士丹利亞洲位居前五名,保薦家數分別為9家、5家、4家、4家、4家。從市場份額來看,中金公司以17.65%位居榜首。
IPO承銷金額方面,中金公司(香港)、美林(亞太)、摩根大通、中信建投(國際)、摩根士丹利亞洲位居今年港股IPO前五名,均超過150億港元。從IPO承銷家數來看,中金公司、招銀國際、民銀證券、中信里昂、建銀國際位居前五名。其中,中金公司承銷了13家港股IPO公司,承銷金額合計達186.79億港元,均位居榜首。總體來看,中資券商承銷家數顯著領先于外資大行。
從發行端來看,當前A股公司赴港上市的意愿非常強勁。據Wind數據統計,截至6月12日,超40家企業擬赴港上市,其中已遞表港交所的有20多家。
在港股IPO市場持續升溫的同時,中資券商也在加速國際化布局。根據統計,目前已有36家內地券商在香港設立國際業務子公司,占內地券商總數的三分之一。除香港市場外,中資券商還向東南亞、美國、歐洲等地區拓展業務。